“삼성전자, 내년 1분기 영업이익 529조 원 전망”

AI핵심 요약

• ·[오늘의 픽] 미래에셋증권 “풀 스택 제조 내재화 역량에도 주가는 업종 평균 미달…
• ·목표주가 55만 원” 삼성전자가 메모리 반도체 전 영역을 자체 생산하는 ‘풀스택(Full Stack) 제조 내재화’ 역량을 갖추고도 주가는 업종 평균에도 미치지 못한다는 보고서가 나왔다.
• ·미래에셋증권은 6월 15일 “삼성전자의 실적 펀더멘털과 사업 구조의 우위를 고려하면 저평가를 해소할 시기”라며 투자의견 매수, 목표주가 55만 원을 유지했다.
• ·김영건 미래에셋증권 연구원은 3월 낸드 제조 3사(키옥시아, 샌디스크, 솔리다임)와 통신장비 업체 시스코가 대만 D램 제조사 난야의 3조 원 규모 제3자 배정 유상증자에 참여한 사실과 함께 키옥시아가 SSD(솔리드스테이트드라이브)용 D램 장기 공급 계약을 체결한 점에 주목했다.
• ·김 연구원은 “낸드 업체들의 D램 장기 공급 계약은 D램 수급이 타이트한 업황에서 SSD 모듈에 들어가는 D램의 안정적 조달 필요성이 커진 데 대한 대응으로 보인다”며 “이는 D램과 낸드를 동시에 내재화한 업체가 상대적 우위를 갖는 영역”이라고 설명했다.