4800조원 반도체 투자, 소부장에 더 주목...가장 큰 병목은 '전력'

AI핵심 요약

• ·NH투자 "메모리는 안정적 생산거점, 소부장은 중장기 수요 확대" 삼성증권 "소부장 밸류에이션 부담 완화, 전반의 이익전망 상향" 대규모 전력공급 필요, 배전 전력기기와 고압전선업종 수혜 예상정부가 29일 삼성전자, SK하이닉스와 함께 국민보고 행사를 통해 약 4800조원의 반도체 투자계획을 발표하면서 관련 투자처에도 이목이 쏠린다.
• ·사상 최대규모의 민관합동 투자사업이지만, 중장기 목표인만큼 투자포인트 역시 장기적인 안목에서 봐야 한다는 분석이다.
• ·특히 메모리업체의 안정적인 생산거점 확보에 따른 소부장업체의 수요 확대가 주목받고 있다.  ▷관련기사 : 4800조 쏟아붓는 삼성·SK…반도체 지도 다시 그린다 NH투자증권 리서치센터는 30일 '대한민국 3대 메가프로젝트의 시사점' 보고서에서 "이번 발표로 메모리가 AI시대 핵심 자원으로서 중장기 투자 계획이 필요하다는 것이 다시 한 번 확인했다"며 "향후 메모리 업체들에게는 안정적인 생산거점 확보가 예상되며 소부장업체들의 중장기 수요 확대가 예상된다"고 분석했다.
• ·삼성증권 리서치센터도 반도체 소부장섹터에 주목했다.
• ·삼성증권은 "2028년 이후로도 소부장 업체들의 이익 가시성이 연장된 셈이며 단기 밸류에이션 부담도 완화될 것"이라며 "소부장 전반의 이익전망이 한 번 더 상향될 수 있는 긍정적 소식"이라고 평가했다.